Ну, погоди! (выпуск 1)

Волк хулиганит на улице: дважды пинает ногой мусорную урну, в результате чего мусор разбрасывается по тротуару, достаёт оттуда окурок и закуривает. Затем Волк замечает медведей-милиционеров на мотоцикле, кланяется им, чтобы его не заподозрили в курении и хулиганстве, и снова пинает урну. Вскоре вода тушит его папиросу, и он замечает на балконе Зайца, поливающего цветы. Увидев верёвку с бельём, Волк хватает её и, зацепив за телевизионную антенну, лезет наверх, насвистывая «Песню о друге» Владимира Высоцкого.

Заяц режет сорняки и перерезает верёвку, и Волк падает прямо в проезжающий мимо мотоцикл милиционеров с фразой: «Ну, погоди!».

Волк, увидев перед собой урну, пытается пнуть её, как в предыстории, но замечает указатель «На пляж» и идёт дальше. Заметив по дороге плакат с Зайцем и слоганом «Пейте морковный сок!», Волк от зависти берёт кирпич, рисует на груди Зайца мишень, отходит и стреляет, не глядя. В тот момент, когда он выдёргивает трезубец, забор падает на него, и он произносит: «Ну, Заяц, погоди!». Переодевшись, Волк идёт по пляжу и видит перед собой Зайца, решившего заняться прогулкой на водных лыжах.

В тот момент, когда Волк попытался поймать своего врага, катер отходит и влечёт за собой Зайца. Упустив момент, Волк начинает опережать катер, ложится на песок и стреляет. Трезубец протыкает канат, и Заяц падает в воду.

Надев ласты и маску для дыхания под водой, Волк ныряет и плывёт в поисках Зайца. По дороге ему на трубку садится воробей, и он, задыхаясь, теряет маску с трубкой, всплывает и зовёт о помощи. К Волку приплывают бобры-спасатели и делают искусственное дыхание. Увидев проплывающего мимо Зайца, Волк кидает спасателей в воду, хватает их катер и начинает гоняться за Зайцем, однако тот успевает нырнуть в воду.

Упустив Зайца, Волк выезжает на пляж, таранит забор и выезжает на шоссе, где мимо проезжают машины.

Приехав задним ходом обратно на пляж, Волк видит Зайца, залезает на дерево, заготавливает верёвку и спускает её петлёй вниз к Зайцу. Заяц стреляет косточками от вишни вверх, но когда он выстрелил костью от персика, Волк угодил в петлю, с помощью которой он хотел поймать Зайца. Вскоре Заяц уходит, и на его место ложится семейство ежей. Не выдержав тяжести, ветка с Волком ломается, и он падает прямо на ежей.

Завыв и заплакав от боли, Волк снова видит Зайца, который поднимается на вышку для прыжков в воду.

Волк не успевает поймать Зайца, поскольку тот отталкивается от доски и прыгает в воду. Доска катапультирует Волка, и он, совершив полёт над пляжем, приземляется рядом со Свиньёй, которая надувает резинового зайца и бросает рядом с Волком. Очнувшись, Волк видит около себя игрушку Свиньи, потом, приняв её за настоящего Зайца, размахивается и лопает её.

От испуга Волк убегает и снова видит перед собой настоящего Зайца, который в очередной раз решил заняться прогулкой на водных лыжах. Заяц накинул на Волка буксировочный канат водного лыжника, и катер повлёк его за собой. Мчавшись по воде, Волк кричит Зайцу издалека: «Ну, погоди!».